要点* 美伊停火进展推动风险资产上涨，停火通胀但两周的协议停火协议未能阻止以色列与真主党的战斗。以色列猛烈空袭黎巴嫩，动登场伊朗称此情况下举行和谈“不合理”，市场数据表明尽管停火协议达成但是风险局势依然不稳。 * 美联储会议纪要显示：越来越多的偏好美联储政策制定者上个月认为，可能需要加息来应对仍持续高于美联储2%目标的重燃通胀，尤其是今明在美以对伊朗的战争带来通胀压力的背景下。而当前，两日轮番美伊停火协议重燃市场对美联储今年可能降息的美国预期。 * 今日关注重点：在停火协议达成的停火通胀背景下，美国即将在周四、协议周五轮番公布最新的动登场通胀报告，预计今晚的市场数据2月核心PCE物价指数年率为3%（前值3.1%），数据可能部分反映中东战事导致高油价带来的风险通胀压力冲击，但其对核心通胀的传导尚在早期阶段。目前市场更多聚焦在停火协议上，所以可能淡化数据带来的影响。 |
全球市场回顾
美国股市周三大幅收高，此前美国与伊朗达成为期两周的停火协议，提振了投资者风险偏好。道指收涨2.85%，标普500指数涨2.5%，纳指涨2.8%。随着避险溢价回落，美国公债收益率下跌，美元指数触及一个月最低点。
昨日金价攀升至近三周高位，因美元和油价下跌，此前华盛顿和德黑兰同意暂停战争两周，缓解了通胀担忧。现货金收涨0.29%，至每盎司4716.12美元。美国与伊朗达成的为期两周的停火协议导致油价急挫，WTI原油大跌12.47%，跌破每桶100美元。
重要财经日历
- 02:00 美联储公布货币政策会议纪要 ***
- 14:00 德国2月工业产出 **
- 20:30 美国第四季度GDP及核心PCE物价指数 ***
- 20:30 美国2月核心PCE物价指数 ***
- 20:30 美国首次申请失业救济人数 ***
明日
- 07:50 日本3月PPI **
- 09:30 中国3月CPI&PPI **
- 14:00 德国3月CPI终值 **
- 20:30 美国3月CPI ***
- 20:30 加拿大3月失业率 **
- 22:00 美国2月工厂订单 **
- 22:00 美国4月密歇根大学消费者信心指数初值 ***
【20260409 行情分析】
欧元兑美元
- 1.1728/1.1766阻力
- 1.1600/1.1570支持
美国和伊朗宣布达成为期两周的停火协议，市场风险情绪改善，美元遭到普遍抛售，欧元/美元走强触及五周高位后回吐了部分涨幅，回落至1.1660附近，因市场对停火协议持久性迟疑。
分析师观点：欧元兑美元昨日触及1.1720上方后回吐，但是依然收高于近一个月的区间顶部，所以技术上信号维持看涨，所以继续关注1.1700关口上方。
方向：在1.1700下方温和看涨
英镑兑美元
- 1.3479/1.3516阻力
- 1.3357/1.3319支持
周三，在美国和伊朗同意在巴基斯坦斡旋下达成为期两周的停火协议后，英镑兑美元汇率上涨超过1%，一度触及接近1.3484的盘中高点。然而，随着市场对该协议持久性的疑虑加剧，涨势在北美交易时段部分消退，英镑兑美元回落至1.3400下方。
分析师观点：英镑兑美元昨日刷新2月下旬以来高位后回吐，且收盘未能维持3月高位上方，显示多头力量依然犹豫，当前关注在1.3400关口附近的盘整，并等待美国通胀数据进一步间接指引。
方向：在1.3400附近徘徊
美元兑日元
- 159.34/159.77阻力
- 158.29/157.95支持
周三，美元/日元从接近160的盘中高点回落并收跌，一度测试158关口下方，因停火削弱了美元的避险需求，且160附近存在对于日本当局干预的担忧。
分析师观点：美元兑日元昨日悉数跌破日图主要均线，一度触及3月20日以来最低后获得支撑重返158上方，关注短线是否尝试反弹，但159上方存在均线阻力。
方向：温和看跌
美国原油期货（5月）
- 101.95/107.91阻力
- 92.32/87.50支持
美国总统特朗普同意与伊朗停火两周，人们寄希望于霍尔木兹海峡重新开放，战争溢价消退导致国际油价暴跌，回到每桶100美元下方。
分析师观点：在消息面拖累油价大跌后，跌势可能相对放缓，技术上跌破日图主要均线，并在100美元上方带来关键阻力，也会限制油价的反弹，所以关注消息面是否有最近发展指引。
方向：在100美元下方看跌
现货黄金
- 4806/4939阻力
- 4672/4538支持
现货白银
- 78.91/82.34阻力
- 72.07/67.84支持
美伊停火协议重燃市场对美联储今年可能降息的预期，昨日金价一度上涨超过3%，创3月19日来最高后回吐日内大部分涨幅。周四早盘亚洲盘中，黄金价格持稳。
分析师观点：黄金昨日冲高回落，4858美元成为盘中高位阻力，显示多头的谨慎，也表明市场观望停火协议的推进，今晚继续聚焦美国PCE物价指数和GDP修正，市场对于美联储降息前景的判断将指引金价，只有站上4800美元才能打开更高上行空间。
方向：温和看涨
美国道琼斯工业指数期货US30
- 48440/49080阻力
- 47159/46367支持
美伊达成两周临时停火协议，周三美股高开高收，三大指数均涨超2%，道指涨超1300点，但市场依然对下一步局势发展保持敏感，可能限制道指继续进行更大反弹，今晚首先关注美国PCE物价指数和GDP修正带来的指引。
分析师观点：道指昨日大涨，短暂触及48000关口但是暂时未能突破，日内美国数据将进一步指引，如果市场继续保持乐观有望带动道指突破上述关口并指向48200上方。
方向：在48000关口附近徘徊
美国纳斯达克指数NAS100
- 25674/26165阻力
- 24506/24115支持
随着美国公债收益率以及VIX波动指数下跌，隔夜美股科技巨头多数走强，其中Meta涨6.5%，谷歌和亚马逊均涨逾3%，纳指隔夜录得3月底以来的最大涨幅。
分析师观点：纳指当前触及近一个月最高位，如果市场积极情绪保持，有望带动纳指正式突破25000关口，但需要看今日美国关键数据的短线指引。
方向：在24800上方偏看涨
香港恒生指数HK50
- 26227/26466阻力
- 25438/25195支持
中东局势趋缓，在科技指数飙逾5%领涨下，昨日恒指假期复市后大涨776点，收盘逼近26000关口，HK50指数昨日录得年初以来的最大单日涨幅。
分析师观点：HK50指数昨日大涨后今早小幅回吐，3月中旬以来的下行趋势线带来阻力，如果继续在26000关口下方被拒，则聚焦是否向25500下方回吐。
方向：在26000下方涨势受限
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